В рамках форума «Биопром» состоялась сессия под названием «От науки до IPO: где найти финансирование для биоэкономики?», где обсуждались способы привлечения инвестиций в биотехнологический бизнес, сообщает пресс-служба фонда «Сколково».
Модератором встречи выступила управляющий директор и глава департамента развития приоритетных проектов фонда «Сколково» (входящего в группу ВЭБ.РФ) Камила Зарубина.
В первой части дискуссии основное внимание было уделено презентациям от представителей финансового сектора. По словам управляющего директора «Сколково», ведущие игроки на финансовом рынке в последние годы начали позиционировать себя как институты развития, готовые поддерживать не только традиционные компании, но и стартапы в технологической сфере на всех этапах развития — от начальных исследований до этапов подготовки к IPO.
Исполнительный вице-президент «Газпромбанка» Максим Городов рассказал, что у банка в структуре существуют отдельные фонды, ориентированные на венчурные проекты, которым классическое банковское финансирование недоступно. Когда проекты достигают более зрелого уровня, в процесс финансирования уже вовлекается сам банк.
Управляющий директор по фондовому рынку Санкт-Петербургской валютной биржи (СПВБ) Екатерина Нагаева отметила перспективы, которые открывает использование цифровых финансовых активов (ЦФА). По её мнению, для молодых компаний выход на IPO иногда не является оптимальным решением, тогда как ЦФА предоставляет более гибкий и доступный механизм привлечения капитала.
Так, на СПВБ обращаются цифровые свидетельства, удостоверяющие утилитарные цифровые права. Это своего рода инструмент поставки: компания, получая средства от инвесторов, берет на себя обязательство предоставить в будущем определённый товар.
Партнер инвестиционной компании Kama Flow Евгений Борисов подчеркнул, что интерес к биотеху заметно растет благодаря успешным публичным размещениям, включая IPO таких компаний, как «Промомед» и «Озон Фармацевтика» в 2024 году. По его словам, это важный знак для рынка, указывающий на формирование зрелого инвестиционного сегмента с растущим потенциалом в российском биотехе.
Дальнейшее совершенствование финансовых инструментов, в частности упорядочивание бюджетных процессов в течение года, откроет новые шансы для вовлечения частных инвесторов. Научная база в отрасли очень сильна, и сейчас — оптимальное время для создания долгосрочных партнерских отношений с ведущими игроками рынка.
Что касается венчурного инвестирования, биотех-пространство в целом остается привлекательным, однако существует общая проблема венчурного рынка — нехватка инструментов для интеграции инноваций в крупные бизнес-процессы, отметил генеральный директор Digital Evolution Ventures Евгений Кузнецов. В настоящее время его компания работает над созданием нового биотех-фонда, который будет не только инвестировать в растущие стартапы на раннем этапе, но и играть интегрирующую роль.
Стартапы также поделились реальными историями привлечения ресурсов. Резидент «Сколково» компания «Рапид Био» получила первый инвестиционный вклад в виде гранта от фонда — 100 миллионов рублей на разработку первых диагностических тестов.
По словам директора проектов Евгении Симоновой, эта поддержка стала ключевым фактором для преодоления так называемой “долины смерти”, которая особенно сложна для биотех-стартапов. В дальнейшем компания провела раунд на краудфандинговой платформе, а затем получила льготный заем от Фонда развития промышленности на сумму 100 миллионов рублей, что позволило организовать собственное производство.
Генеральный директор «Артген Биотех» Сергей Масюк рассказал, что компания активно использует разнообразные инструменты и находит подход к разным категориям инвесторов. «Мы стремимся формировать интерес к биотеху через успешные кейсы. В начале мы привлекали финансирование в рамках объединения бизнеса, затем выделяли отдельные направления для инвесторов, подбирая индивидуальные стратегии — кому-то более интересны дивидендные проекты, кому-то — проекты с высоким потенциалом роста.
В настоящее время мы используем практически все доступные инструменты и готовим наши компании к публичному рынку и выходу на IPO», — приводит пресс-служба слова Масюка.